금 보유량 추이

안녕하세요. 아래 자료를 입수하여 공유드립니다

위 그래프는 COMEX(Big 3 Vaults)에서 보관 중인 금의 총량을 보여주는 데이터입니다. Brinks, HSBC, JP Morgan 세 개의 주요 금 보관소(vault)에서 보유한 금의 변화 추이를 나타내고 있습니다.

주요 분석 내용

1. 2015년~2020년 전반까지 안정적인 보유량

비교적 안정적으로 유지되었으며, 큰 변동은 보이지 않습니다.
일부 증가하는 구간이 있지만 급격한 변동은 없습니다.

2. 2020년 이후 금 보유량 급증

COVID-19 팬데믹 기간(2020년 초)부터 금 보유량이 급격히 증가하였습니다.
이는 금융 불안정성과 관련하여 금의 안전자산 수요가 급증한 결과로 해석 가능합니다.

3. 2022년 이후 급감

2022년부터 금 보유량이 급격히 감소하기 시작였습니다.
이는 금융 시장 정상화, 인플레이션 완화, 유동성 긴축 등의 영향일 가능성이 높습니다.

4. 2024년 이후 다시 증가
최근 다시 상승세를 보이며, JP Morgan, HSBC, Brinks 모두 금 보유량이 증가하고 있음.
이는 다시 안전자산으로의 이동이 일어나고 있음을 시사할 가능성이 있습니다.
(실제로 최근 금값이 많이 상승하였습니다)


은행별 보유량 (2024년 기준)

Brinks: 10.018M oz (Enhanced Delivery: 1.865M oz)

HSBC: 5.741M oz (Enhanced Delivery: 0.520M oz)

JP Morgan: 7.081M oz (Enhanced Delivery: 4.015M oz)


JP Morgan이 Enhanced Delivery 부문에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 전체 보유량에서도 상당한 규모를 유지하고 있습니다.

시사점

1. 2020년 급격한 금 보유량 증가 → 경제 불확실성이 커지면서 금에 대한 수요 증가

2. 2022년 이후 감소 → 연준(Fed) 금리 인상, 유동성 긴축과 관련된 현상

3. 2024년 반등 → 새로운 금융 시장 변화 가능성 (다시 안전자산 선호?)


현재 추세는 다시 금 보유량이 증가하는 방향으로 가고 있기 때문에, 거시경제 환경 변화(미국 금리 정책, 유동성 증가/감소, 지정학적 리스크 등)를 주의 깊게 살펴보는 것이 중요할 시기인 것 같습니다.

감사합니다.